케이카 공모주 청약일정에 대해 알려드리겠습니다. 국내 1위 중고차 플랫폼인 케이카가 코스피 상장을 앞두고 있습니다. 상장 시 예상되는 시가총액은 2조가 넘을 것으로 예상되는 규모가 큰 만큼 기업에 대해 자세히 알아보시고 청약을 할지 말지 선택하시길 추천드립니다. 이번 포스팅에서는 간단히 청약일정과 기업에 대해 살펴보겠습니다.
케이카
케이카는 2018년 SK주식회사가 중고차 사업을 철수하면서 SK엔카의 직영부문을 사모펀드인 한앤컴퍼니에 매각하면서 설립된 회사입니다. 2017년 11월 29일에 설립되었으면 본사는 서울에 위치하고 있습니다. 기존의 중고차 사이트에서는 개인 간의 거래나 딜러와 소비자를 중개하는 플랫폼이었다면, 케이카는 판매자로부터 중고차를 직접 사서 소비자에게 되파는 구조를 가지고 있어 허위매물이나 사기를 당할 위험이 없어 차량에 대한 지식이 적은 초보자도 안전하게 구입할 수 있습니다.
중고차의 매매업을 주된 사업으로 하고 있는 중고차사업부문과 렌터 사업을 하는 렌터카 사업부문으로 구분할 수 있습니다. 다른 중고차 사이트들과 다른 점은 CPO(Certified Pre-Owned) 모델을 기반으로 이커머스 플랫폼과 전국적인 매입 및 판매 오프라인 네트워크를 직영 구조로 운영하고 있으며, 2020년 9만 대의 차량을 판매하였으며, 2021년 7월 기준 41개의 오프라인 지점과 1개의 경매장을 운영하고 있습니다.
케이카 청약일정
공모청약은 9월 30일에서 10월 1일까지 이틀간 진행됩니다. 상장은 청약 2주 뒤인 10월 13일로 예정되어 있습니다.
| 구분 | 일정 |
| 수요예측일 | 2021.09.13~ 2021.09.28 |
| 공모청약일 | 2021.09.30~ 2021.10.01 |
| 배정공고일(신문) | 2021.10.06 (주간사 홈페이지 참조) |
| 납입일 | 2021.10.06 |
| 환불일 | 2021.10.06 |
| 상장일 | 2021.10.13 |
케이카 공모사항
1683만 주를 공모하는 케이카의 청약은 신주가 120만 2천 주, 구주가 1562만주 가량으로 한앤컴퍼니에서 가지고 있던 지분을 내놓는 게 많기 때문에 이 자금이 온전히 회사 발전을 위해 사용될 수 있을까란 위험요인은 가지고 있을 수 있습니다.
케이카의 기관수요예측 결과가 처참하게 나왔습니다. 40대1이라는 아주 저조한 기록이 나왔는데요. 다만 해외 투자자는 희망공모가액의 밴드 상단을 많이 제시한 것으로 알려졌습니다. 케이카가 플랫폼 기업이라는 인식을 가지고 있어서 그런것 같습니다. 공모주식수도 1683만주에서 1346주로 낮추면서 공모금액은 3,366억원이며, 상장 후 시가 총액은 1조 2천억원 가량 됩니다.
공모가를 확실하게 낮췄기 때문에 다시 투자 매력이 있다고도 볼 수 있습니다. 다만 비슷한 업종이라고 볼 수 있는 최근에 공모한 롯데렌탈이 상장이후 30% 이상 떨어진 점을 본다면 리스크도 클 수 있다는 부분에서 신중하셔야 될 것 같습니다. 저는 일단 청약신청을 안하는 것으로 결정하고 관망하도록 하겠습니다!
| 구분 | 내용 |
| 총공모주식수 | 1,346만주 |
| 공모금액 | 3,366억 |
| 희망공모가액 | 34,300 ~ 43,200원 |
| 확정공모가 | 25,000원 |
| 기관경쟁률 | 40 : 1 |
| 주간사 | NH투자증권, 대신증권, 삼성증권, 하나금융투자 |
증권사별 배정주식수
증권사별 배정주식수를 보면 NH투자증권이 압도적으로 많은걸 보실 수 있습니다. 청약 마감일 및 시간이 되면 대부분 경쟁률이 맞춰지기는 하지만 한주라도 더 받으려 한다면 지켜보다가 청약 마감시간을 앞두고 경쟁률이 낮은 곳에 청약하시면 됩니다. 그냥 맘 편히 청약하겠다 하시면 NH투자증권에 첫날 넣으시고 확정 문자를 기다리면 되겠습니다.
| 인수회사 | 주식수 | 청약한도 |
| NH투자증권 | 3,512,742 ~ 4,215,290주 | 140,000 ~ 168,000 주 |
| 대신증권 | 231,610 ~ 277,932주 | 11,000 ~ 13,000 주 |
| 삼성증권 | 231,610 ~ 277,932주 | 11,000 ~ 13,000 주 |
| 하나금융투자 | 231,610 ~ 277,932주 | 11,000 ~ 13,000 주 |
케이카 공모자금 사용목적
케이카는 이번 공모를 통해 시설자금에 212억, 운영자금에 186억을 사용할 예정이라고 합니다. 운영자금 186억원은 차량 약 1,400대를 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다. 시설자금 212억 원은 신규 지점, 제2경매장 개설, 상품화센터 건립, IT 인프라 확보에 사용할 것이라고 합니다.
케이카 사업 내용
케이카는 위에서 언급한대로 중고차 판매와 렌터카 사업으로 나눌 수 있습니다. 렌터카의 비중은 2021년 상반기 기준으로 3%에 못 미치며 아직 미비한 상황입니다. 2021년 2월 조이렌터카를 흡수 합병하여 렌터카 사업 10개 지점과 예약소를 운영하고 있으며 렌터카를 5,400대 보여하고 있습니다. 이제 막 수익이 나는 사업인 만큼 조이렌터카의 합병을 통한 시너지를 앞으로 어떻게 낼 것인지가 관건인 것 같습니다.
재무현황
(단위 : 백만원)
케이카는 성장성이 크다고 볼 수 있습니다. 매출이 2019년 기준으로 1조 원이 넘었고 2021년에는 1.8조에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 성장과 사업 확장에 주력하고 있기 때문에 아직 매출 대비 영업이익은 크지 않은 모습입니다.
| 연도 | 2019 | 2020 | 2021 |
| 매출 | 1,185,355 | 1,323,114 | 1,815,000 |
| 영업이익 | 20,204 | 37,698 | 74,600 |
여기까지 케이카 공모주 청약일정에 대해 알아보았습니다. 사업의 비중은 다르지만 유사하다고 생각할 수 있는 롯데렌터카가 상장이후 좋지 않을 모습을 보였기 때문에 케이카 또한 기관수요예측을 잘 살펴 보시고 신중하게 청약 참여를 판단하시길 바랍니다. 감사합니다.
